消费电子产业链上市公司积极备货迎旺季

    本报记者 何文英

    消费电子行业迎来传统销售旺季。随着终端需求持续回暖，产业链订单加速释放。

    近日，《证券日报》记者从一些消费电子产业链核心企业了解到，折叠屏、玻璃切割装备等赛道相关公司已全面进入备货关键阶段，加速产能爬坡、库存扩充，以承接旺季增量订单。

    市场从规模驱动转向价值驱动

    CounterpointResearch最新行业报告显示，全球智能手机市场高端化趋势持续深化。2025年第四季度，全球智能手机市场收入同比增长13%，达1430亿美元，创下全球智能手机单季度营收历史新高；当期全球手机出货量同比仅增长5%，营收增速大幅领先出货量增速。在行业高端化提速、物料成本上涨的双重驱动下，当季智能手机平均售价（ASP）同比上涨8%，单季均价首次突破400美元关口。

    这一行业态势在2026年得以延续。2026年第一季度，受物料清单成本上涨等因素影响，全球智能手机出货量小幅回落，但市场营收依旧保持增长，同比增幅为8%，营收规模达1170亿美元。由于高端机型市场需求攀升、产品定价优化调整，一季度智能手机ASP同比上涨12%至399美元，刷新行业一季度均价历史纪录。

    财信证券消费电子行业分析师何晨在接受《证券日报》记者采访时表示，当前，智能手机行业的增长逻辑正从“以量取胜”转向“以价补量”，市场增量更多来自“卖得更贵”而非“卖得更多”。高端市场需求依旧稳健，支撑ASP持续上升，在一定程度上对冲了出货量下滑对市场营收的影响。与此同时，端侧AI、影像算法、跨设备互联及折叠屏等技术创新，正成为高端机型实现差异化的核心支点，提升了用户的换机意愿与产品溢价空间。

    产业链企业密集备货

    消费电子行业产品溢价空间的提升，带动了产业链备货积极性。蓝思科技股份有限公司相关负责人对《证券日报》记者表示，在今年的大客户折叠机项目方面，该公司供应UTG玻璃、PET膜、玻璃支架、3D玻璃盖板等，新项目价值量高，份额领先，公司将显著受益。目前该公司在折叠屏方面按照原计划推进，进展顺利。公开资料显示，大客户折叠机预计下半年正式发布，公司供应的零部件从二季度开始出货。总体看市场对新产品的需求较为乐观，这将为公司下半年业绩带来显著增量。

    金属结构件龙头深圳市长盈精密技术股份有限公司在投资者互动平台上发布的相关信息显示，2025年，该公司消费电子业务实现营收117.73亿元。公司紧抓AI硬件迭代机遇，持续开发相关领域的关键零部件，特别是符合重量轻、强度高要求的金属及非金属结构件，取得较大突破。

    长沙岱勒新材料科技股份有限公司聚焦消费电子玻璃切割赛道，加速产能扩张与市场拓展。该公司相关负责人对《证券日报》记者表示，2026年公司计划将非光伏业务收入占比提升至40%以上，其中消费电子板块为核心增长点，通过子公司岱勒精密制造（惠州）有限责任公司实现玻璃切割加工量产，进入国际消费电子龙头供应链，提供玻璃切割耗材及加工服务。目前该公司正加快消费电子专用金刚石线产能扩建，保障旺季订单交付，同时推进研磨抛工艺研究，提供从装备、加工服务到耗材的综合解决方案。

    福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时认为，2026年消费电子产业链企业备货周期较往年提前1个月至2个月，备货规模显著提升。后续产业链备货进度将持续加快，三季度有望迎来业绩集中兑现期。